株テーマ：トランプの関連銘柄
【第二次トランプ政権の影響を受ける企業は？関税政策と経済の行方】
第二次トランプ政権が発足すれば、米国の経済政策や関税の変更が世界の企業に大きな影響を与える可能性が高い。特に中国との関係や、製造業・ハイテク分野の動向は注目される。ここでは、打撃を受ける企業と恩恵を受ける企業を整理する。
関税強化で打撃を受ける企業
1. 半導体関連企業
米国が対中輸出規制を強化すれば、特に半導体企業への影響が大きい。
（6758）ソニー：中国市場でのセンサー販売に依存しており、米中対立が続けば売上減の可能性がある。
（8035）東京エレクトロン：半導体製造装置の輸出規制が強化されれば、収益に打撃となる。
（6920）レーザーテック：EUV関連装置が中国向けに制限される可能性がある。
2. 自動車関連企業
トランプ政権下では、自動車関税の強化が懸念される。
（7203）トヨタ自動車：米国での生産を増やしているが、関税の影響を受ける可能性がある。
（7267）ホンダ：北米市場でのシェアが大きく、米国の政策変更に左右される。
3. 消費財・アパレル
中国で製造し米国に輸出する企業は、関税の影響を受ける可能性がある。
（9983）ファーストリテイリング：ユニクロは中国での生産比率が高く、追加関税が負担になる可能性がある。
恩恵を受ける企業
1. 米国製造回帰で利益を得る企業
（6367）ダイキン工業：米国の製造回帰が進めば、空調設備の需要増が期待できる。
（6471）日本精工：関税の影響で米国での製造が増加すれば、現地向けベアリング需要が拡大する可能性がある。
2. 防衛関連企業
トランプ政権は国防費の増額を進める可能性があり、防衛関連株には追い風となる。
（7011）三菱重工業：防衛装備の受注増が期待される。
（6201）豊田自動織機：軍需向け特殊車両の供給増が見込める。
3. 資源関連企業
米国が国内のエネルギー産業を強化すれば、資源関連企業が恩恵を受ける。
（5020）ENEOSホールディングス：米国の原油生産が拡大すれば、供給網の安定化につながる。
（5713）住友金属鉱山：電気自動車向けのニッケル・コバルト需要が増加すれば追い風となる。
今後の展望
第二次トランプ政権が誕生すれば、関税政策の変化が日本企業の業績を大きく左右する。特に、半導体や自動車などの輸出企業には警戒が必要だ。一方で、防衛産業や資源関連は恩恵を受ける可能性が高い。今後の政策動向を注視する必要がある。
