半導体関連株は、短期的には軟調な動きが続くと見られるが、長期的には力強い成長が期待される。現在、日本の半導体関連株は日経平均株価を下回るパフォーマンスが続いており、特に産業用やインフラ向け、IoT向けの需要が弱含んでいる。一方で、地政学的リスクや対中国の半導体輸出規制が強化される中、サプライチェーンの不確実性が市場心理を冷やしている。

しかし、長期的な視点ではAI関連市場が引き続き半導体需要を牽引しており、高性能プロセッサやメモリへの需要が拡大し続けている。さらに、5GやIoT、AI市場向けの技術革新が進展しており、新光電気工業のような企業が半導体パッケージの開発を進めている。市場規模の予測によれば、2024年には前年比16.8%増の6240億米ドル、2025年にはさらに12.5%増の6874億米ドルに達すると見込まれている。また、環境対応車や自動運転車の普及に伴い、自動車分野が半導体業界の最大の収益源となることが期待されている。

投資家にとっては、短期的な株価下落局面を中長期的な投資のエントリーポイントとして捉えることが重要だ。環境対応や自動化、AI関連市場など、成長が期待される分野への投資が鍵を握る。日本国内でも市場規模は拡大傾向にあり、2024年には前年比4.6%増の約6兆8670億円、2025年には前年比9.3%増の成長が予想されている。キオクシアや東芝、ラピスセミコンダクタといった企業が新工場の建設や既存施設の稼働を予定しており、台湾TSMCの子会社であるJASMが日本で新工場を建設中だ。これらの動きには政府からの支援も加わっている。

このように、短期的な課題が残る一方で、AIや自動車向けの需要拡大、各国の積極的な投資によって、半導体関連株は長期的な成長が期待される分野である。投資家は一時的な調整局面を、将来的な成長への足掛かりとして活用する視点を持つべきだ。