ＳＭＢＣ日興証券は、24年3月期の営業利益見通しを2000億円から2150億円に増額し、投資評価を「1（アウトパフォーム）」を継続した。目標株価は2100円から2600円に引き上げている。

24年3期の業績は、光関連製品が会社計画に未達だった一方、FPCなどが超過したため、営業利益見通しは上方修正された。25年3月期の営業利益見通しは2300億円から2360億円に微修正されている。

ハーネスや防振ゴムは、材料費や物流費の価格転嫁が期ずれで浸透し、一時的に利幅が拡大した。一方、ハーネスの数量増加や基礎価格の底上げにより、25年3月期も高水準の利益を維持すると見込まれている。また、光デバイス、光多芯コネクタ、超硬工具などの回復も期待される。

ＳＭＢＣ日興証券は、26年3月期以降、ハーネスのシェア上昇と分割ハーネスの構成比増加により、利益率がさらに好転すると予想している。