SMBC日興証券は同社の投資評価を「1（アウトパフォーム）」に据え置きつつ、目標株価を従来の3500円から3700円に引き上げた。

SMBC日興証券は、2025年3月期第2四半期の決算内容について、期待値が高かった中ではやや物足りない結果としながらも、同社の収益性改善のポテンシャルを再確認できたと評価している。特に国内ITサービス事業において、営業利益率が国内主要4社の中で最も高くなる可能性が高いと指摘した。

また、第2四半期末時点で国内ITサービス部門の受注残高が前年同期比で推定7～8％増加しており、今後トップライン（売上）の成長と収益性改善が相乗効果を生むことで、競合他社を上回る増益効果が期待されるとしている。

競合他社との比較で収益性の改善が顕著である点は注目すべきポイントだ。