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2023/6/14 10:40
(9005) 東急 リキャップCBで600億円調達
東急は、ユーロ円建ての新株予約権付社債(CB)を発行し、約600億円を調達する。5年債と7年債の2本で、発行額はそれぞれ300億円。資金使途は渋谷再開発・沿線開発に300億円、自社株買いに300億円を充当する。株主である金融機関より946万7600株の売却意向を確認しており、発行済み株式総数の3.25%に相当する2000万株を取得する。取得期間は6月13日から12月31日まで。
転換社債型新株予約権付社債(CB)を発行して負債を増やし、同時に自社株買いを実施して自己資本を減らすリキャップCBの手法や2014年頃に急増したが、東京証券取引所は2017年にリキャップCB発行に関して注意喚起している。金融審議会も、ROEの上昇が一時的なものにすぎないにもかかわらず、発行手数料目当てに証券会社が企業に勧めていることを問題視していると、指摘していた。
転換社債型新株予約権付社債(CB)を発行して負債を増やし、同時に自社株買いを実施して自己資本を減らすリキャップCBの手法や2014年頃に急増したが、東京証券取引所は2017年にリキャップCB発行に関して注意喚起している。金融審議会も、ROEの上昇が一時的なものにすぎないにもかかわらず、発行手数料目当てに証券会社が企業に勧めていることを問題視していると、指摘していた。