SMBC日興証券は同社の足元の業績を通過点と捉え、さらなる成長を予想し、投資評価を「1（アウトパフォーム）」で継続しつつ、目標株価を4800円から6900円へと大幅に引き上げた。

この目標株価の引き上げは、フジクラの業績が好調に推移していることを反映している。2025年3月期の会社予想では、売上高8800億円（前期比10.0%増）、営業利益1040億円（同49.7%増）、経常利益1030億円（同47.7%増）、当期純利益620億円（同21.5%増）と、大幅な増収増益を見込んでいる。

特に注目すべきは、営業利益率の改善だ。2024年3月期の8.69%から2025年3月期には11.82%へと、3ポイント以上の上昇が予想されている。これは、同社の収益構造の改善が進んでいることを示唆している。また、ROE（自己資本利益率）も2024年3月期の16.68%から2025年3月期には17.84%へと上昇が見込まれており、株主資本の効率的な活用が進んでいることがうかがえる。

SMBC日興証券のアナリストは、これらの業績改善を踏まえ、フジクラの成長ポテンシャルをより高く評価したものと考えられる。